El Mayor Robo De Los Bancos De La Historia (La Crisis Vista Por El Economista Leopoldo Abadía)1ª Parte


https://killuminati2012.files.wordpress.com/2010/10/leopoldoabadc3ada.jpg?w=300

CRISIS 2007-2010.

La Historia Es La Siguiente:

1.Durante años, los tipos de interés vigentes en los mercados financieros
internacionales han sido excepcionalmente bajos.

2.Esto ha hecho que los Bancos hayan visto que el negocio se les hacía más
pequeño:
a.Daban préstamos a un bajo interés
b.Pagaban algo por los depósitos de los clientes (cero si el depósito está
en cuenta corriente y, si además, cobran Comisión de Mantenimiento, pagaban
“menos algo”)
c.Pero, con todo, el Margen de Intermediación (“a” menos “b”) decrecía

3.A alguien, entonces, en América, se le ocurrió que los Bancos tenían que
hacer dos cosas:
a.Dar préstamos más arriesgados, por los que podrían cobrar más intereses
b.Compensar el bajo Margen aumentando el número de operaciones (1000 x poco
es más que 100 x poco)

4.En cuanto a lo primero (créditos más arriesgados), decidieron:
a.Ofrecer hipotecas a un tipo de clientes, los “ninja” (no income, no job,
no assets; o sea, personas sin ingresos fijos, sin empleo fijo, sin
propiedades)
b.Cobrarles más intereses, porque había más riesgo

c.Aprovechar el boom inmobiliario que había en el mercado norteamericano

d.Además, llenos de entusiasmo, decidieron conceder créditos hipotecarios
por un valor superior al valor de la casa que compraba el ninja, porque, con
el citado boom inmobiliario, esa casa, en pocos meses, valdría más que la
cantidad dada en préstamo.

e.A este tipo de hipotecas, les llamaron “hipotecas subprime”
i.Se llaman “hipotecas prime” las que tienen poco riesgo de impago. En una
escala de clasificación entre 300 y 850 puntos, las hipotecas prime están
valoradas entre 850 puntos las mejores y 620 las menos buenas.

ii.Se llaman “hipotecas subprime” las que tienen más riesgo de impago y
están valoradas entre 620 las menos buenas y 300, las malas.
f.Además, como la economía americana iba muy bien, el deudor hoy insolvente
podría encontrar trabajo y pagar la deuda sin problemas.
g.Este planteamiento fue bien durante algunos años. En esos años, los ninja
iban pagando los plazos de la hipoteca y, además, como les habían dado más
dinero del que valía su casa, se habían comprado un coche, habían hecho
reformas en la casa y se habían ido de vacaciones con la familia. Todo ello,
seguramente, a plazos, con el dinero de más que habían cobrado y, en algún
caso, con lo que les pagaban en algún empleo o chapuza que habían
conseguido.

https://i2.wp.com/cms7.blogia.com/blogs/l/la/lat/lateclaconcafe/upload/20090601033524-crisis-caricatura-pedro.jpg


5.1er. comentario: creo que, hasta aquí, todo está muy claro y también está
claro que cualquier persona con sentido común, aunque no sea un especialista
financiero, puede pensar que, si algo falla, el batacazo puede ser
importante.

6.En cuanto a lo segundo (aumento del número de operaciones):

a.Como los Bancos iban dando muchos préstamos hipotecarios, se les acababa
el dinero. La solución fue muy fácil: acudir a Bancos extranjeros para que
les prestasen dinero, porque para algo está la globalización. Con ello, el
dinero que yo, hoy por la mañana, he ingresado en la Oficina Central de la
Caja de Ahorros de San Quirico de Safaja puede estar esa misma tarde en
Illinois, porque allí hay un Banco al que mi Caja de Ahorros le ha prestado
mi dinero para que se lo preste a un ninja. Por supuesto, el de Illinois no
sabe que el dinero le llega desde mi pueblo, y yo no sé que mi dinero,
depositado en una entidad seria como es mi Caja de Ahorros, empieza a estar
en un cierto riesgo. Tampoco lo sabe el Director de la Oficina de mi Caja,
que sabe -y presume- de que trabaja en una Institución seria. Tampoco lo
sabe el Presidente de la Caja de Ahorros, que sólo sabe que tiene invertida
una parte del dinero de sus inversores en un Banco importante de Estados
Unidos.

7.2º comentario: la globalización tiene sus ventajas, pero también sus
inconvenientes, y sus peligros. La gente de San Quirico no sabe que está
corriendo un riesgo en Estados Unidos y cuando empieza a leer que allí se
dan hipotecas subprime, piensa: “¡Qué locuras hacen estos americanos!”

8.Además, resulta que existen las “Normas de Basilea”, que exigen a los
Bancos de todo el mundo que tengan un Capital mínimo en relación con sus
Activos. Simplificando mucho, el Balance del Banco de Illinois es:
ACTIVO PASIVO

Dinero en Caja Dinero que le han prestado otros Bancos
Créditos concedidos Capital
Reservas
TOTAL X millones X millones

Las Normas de Basilea exigen que el Capital de ese Banco no sea inferior a
un determinado porcentaje del Activo. Entonces, si el Banco está pidiendo
dinero a otros Bancos y dando muchos créditos, el porcentaje de Capital
sobre el Activo de ese Banco baja y no cumple con las citadas Normas de
Basilea.

9.Hay que inventar algo nuevo. Y eso nuevo se llama Titulización: el Banco
de Illinois “empaqueta” las hipotecas -prime y subprime- en paquetes que se
llaman MBS (Mortgage Backed Securities, o sea, Obligaciones garantizadas por
hipotecas). O sea, donde antes tenia 1.000 hipotecas “sueltas”, dentro de la
Cuenta “Créditos concedidos”, ahora tiene 10 paquetes de 100 hipotecas cada
uno, en los que hay de todo, bueno (prime) y malo (subprime), como en la
viña del Señor.(Mas)

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